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利率高達 8% 的債劵怎麼來的?高獲利永遠等於高風險?科普一下投資(三)

miss9_96
・2020/01/08 ・2629字 ・閱讀時間約 5 分鐘 ・SR值 596 ・九年級

獲利永遠伴隨風險,高利率 ≒ 高風險

在上一篇〈認識有關債券上數字:一分鐘內算出「預估獲利率」──科普一下投資(二)〉中,簡單介紹了債劵資訊常會出現的幾個數字。

這次,我們將來看看究竟債券的誘人高利息是為何出現,而高獲利的背後又隱藏著那些需要承擔的風險呢?

原因一:債務時間

圖/energepic.com@Pexels

債主最怕債務人烙跑,債劵最怕公司違約。

通常來說,風險高的債劵,需要誘人的票面利率吸引投資者。因此高利率債劵的背後可能隱含:

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  • 到期年遙遠

    債務時間長,違約機會越大;因此需要高利率吸引投資者。

  • 約定貨幣波動大

    貶值機率大的貨幣(如:南非幣),獲利空間可能被匯率侵蝕;因此需要高利率吸引投資者。

  • 違約風險高

    尚未建立良好償債信用的企業(如:新創、高債務,或流動性資產不足),償債能力被質疑;因此需要高利率吸引投資者。

影響票面利率的因子。圖/蔣維倫

長年期債,少則兩年、多則長達數十年。對投資者而言,越遙遠的未來,代表越不確定的獲利。

因為可能出現公司危機 → 債劵違約;股市飆升 → 股市較債劵更誘人。因此債劵的約定時間越長,需要越誘人的票面利率吸引投資者,如下圖:

現行流通的可口可樂債劵。本圖為基本資料截圖,可發現到期年數越長,約定利息越高。圖/玉山銀行海外債劵報價

原因二:約定貨幣

匯率可是一直變來變去捉摸不定的

一般民眾可購買的債劵,多數以美金、南非幣、歐元、人民幣、澳幣等計價,不論買、賣、利息,都以該外幣運作。因此若約定的貨幣具高貶值風險,就必須有更誘人的條件才能誘使投資者冒險。

觀察下表 2019/10/25 的海外債劵資訊,可發現南非幣計價商品,票面利率都很高;相較於美元計價債劵、台幣定存等更加吸引人。

幣別 發行單位 票面年利率 惠譽信評 穆迪信評
美金 美國國債 3.625% AAA Aaa
美金 沙烏地阿拉伯國債 4.5% A A1
南非幣 瑞士信貸銀行固定收益債券 8% A n/a
南非幣 花旗環球證券固定收益債券 7% A A3

但高利率 ≒ 高風險,透過近十年匯率的變化,就能得知「為什麼南非幣的商品,利率都必須偏高?」的原因了,如下圖:

近十年南非幣、美金和澳幣兌換臺幣的數值。可發現三大貨幣裡,以美金的波動幅度最小,且較具保值能力。圖/鉅亨網

由數據可發現近十年裡,南非幣、美金和澳幣的表現,以美金波動幅度最低,同時抗貶值的能力最好。而南非幣的貶值、波動幅度驚人,若在 2009 年 11 月持有1萬南非幣的債劵,約等同 4 萬 4 千元台幣,但十年後的 1 萬南非幣債劵,僅等同約 2 萬台幣;該債劵價值縮水幅度超過 50%。

由上述可知,波動幅度大的貨幣,以此計價的金融商品都具有高風險,只能以高利率吸引投資者;而投資者也必須衡量匯率波動,以免「高額利息、縮水本金」的損失出現。

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原因三:信評等級

我相信你是會賺錢的……吧?

最後一個可能影響票面利率的主要因素,是「外界對償還債務的信賴度」。

違約風險高→尚未建立良好償債信用的企業(如:新創、高債務,或流動性資產不足),償債能力被質疑;因此需要高利率吸引投資者。

「信賴度」是個極難量化的性質;不僅無法以單一數字分析、也不可能僅看近年的變化,就能看出企業的償債能力。

因此金融界演化三大組織,協助評估國家、企業等的信用評價;換句話說,有一群專家負責打分數,而投資者就仰賴這些分數決策投資(當然,信評制度並非絕對可靠;專家偶爾也會看走眼)。

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以下是它們的信用評價分級表1

穆迪
(Moody’s)
標普 (Standard & Poor’s)
與 惠譽 (Fitch)
定義1
投資型債券 Aaa AAA 國家、企業的償債能力最優質,信用風險最低。
Aa1 AA+ 國家、企業的償債能力優秀,信用風險極低。
Aa2 AA
Aa3 AA-
A1 A+ 國家、企業的償債能力中上,信用風險較低。
A2 A
A3 A-
Baa1 BBB+ 國家、企業的償債能力中等,信用風險中等,投資此商品具備投機性。
Baa2 BBB
Baa3 BBB-
非投資型,或高收益,或垃圾債券 Ba1 BB+ 投機性的投資行為,投資者需承受高風險。
Ba2 BB
Ba3 BB-
B1 BB+ 投機性的投資行為,投資者需承受重大風險。
B2 B+
B3 B-
Caa1 CCC+ 對於不良信譽企業、國家進行投機性的投資行為,投資者需承受極重大風險。
Caa2 CCC
Caa3 CCC-
Ca CC 對於不良信譽企業、國家進行投機性的投資行為,投資者需承受極重大風險。

若信評跌落,該國或企業新發行的債劵,只能以較高的票面利率集資。

因為較差的信評勢必引起投資者憂慮,必須用高利率吸引投資。所以市面上部份債劵擁有極高的票面利率,其背後可能隱含著「在發行當時,該企業的償債能力不被信任」的意涵。

國家的信評,同時也影響著該國的債劵,以及企業前往該國投資的意願。圖/鉅亨網

最後我們進行總結。票面利率 ≒ 違約風險,風險高的債劵,需要誘人的票面利率吸引投資者。

因此高票面利率,可能隱含著該債劵:

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  • 到期年遙遠

    債務時間長,違約機會越大。

  • 約定貨幣波動大

    貶值機率大的貨幣,獲利空間可能被匯率侵蝕。

  • 違約風險高

    尚未建立良好償債信用的企業(如:新創、高債務,或流動性資產不足),償債能力被質疑。

本文推薦多認識金融知識,但不推薦特定商品或投資方法。每個人的投資餘裕和風險容忍皆不同,並沒有人人皆適用的投資方式。

註1:等級定義來源以穆迪 (Moody’s) 信評的說明為本文介紹。

參考資料

  1. 金融管理委員會—投資人投資高收益債券基金及新興市場債券基金應注意事項問答集
文章難易度
miss9_96
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蔣維倫。很喜歡貓貓。曾意外地收集到台、清、交三間學校的畢業證書。泛科學作家、科學月刊作家、故事作家、udn鳴人堂作家、前國衛院衛生福利政策研究學者。 商業邀稿:miss9ch@gmail.com 文章作品:http://pansci.asia/archives/author/miss9

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快!還要更快!讓國家級地震警報更好用的「都會區強震預警精進計畫」
鳥苷三磷酸 (PanSci Promo)_96
・2024/01/21 ・2584字 ・閱讀時間約 5 分鐘

本文由 交通部中央氣象署 委託,泛科學企劃執行。

  • 文/陳儀珈

從地震儀感應到地震的震動,到我們的手機響起國家級警報,大約需要多少時間?

臺灣從 1991 年開始大量增建地震測站;1999 年臺灣爆發了 921 大地震,當時的地震速報系統約在震後 102 秒完成地震定位;2014 年正式對公眾推播強震即時警報;到了 2020 年 4 月,隨著技術不斷革新,當時交通部中央氣象局地震測報中心(以下簡稱為地震中心)僅需 10 秒,就可以發出地震預警訊息!

然而,地震中心並未因此而自滿,而是持續擴建地震觀測網,開發新技術。近年來,地震中心執行前瞻基礎建設 2.0「都會區強震預警精進計畫」,預計讓臺灣的地震預警系統邁入下一個新紀元!

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連上網路吧!用建設與技術,換取獲得地震資料的時間

「都會區強震預警精進計畫」起源於「民生公共物聯網數據應用及產業開展計畫」,該計畫致力於跨部會、跨單位合作,由 11 個執行單位共同策畫,致力於優化我國環境與防災治理,並建置資料開放平台。

看到這裡,或許你還沒反應過來地震預警系統跟物聯網(Internet of Things,IoT)有什麼關係,嘿嘿,那可大有關係啦!

當我們將各種實體物品透過網路連結起來,建立彼此與裝置的通訊後,成為了所謂的物聯網。在我國的地震預警系統中,即是透過將地震儀的資料即時傳輸到聯網系統,並進行運算,實現了對地震活動的即時監測和預警。

地震中心在臺灣架設了 700 多個強震監測站,但能夠和地震中心即時連線的,只有其中 500 個,藉由這項計畫,地震中心將致力增加可連線的強震監測站數量,並優化原有強震監測站的聯網品質。

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在地震中心的評估中,可以連線的強震監測站大約可在 113 年時,從原有的 500 個增加至 600 個,並且更新現有監測站的軟體與硬體設備,藉此提升地震預警系統的效能。

由此可知,倘若地震儀沒有了聯網的功能,我們也形同完全失去了地震預警系統的一切。

把地震儀放到井下後,有什麼好處?

除了加強地震儀的聯網功能外,把地震儀「放到地下」,也是提升地震預警系統效能的關鍵做法。

為什麼要把地震儀放到地底下?用日常生活來比喻的話,就像是買屋子時,要選擇鬧中取靜的社區,才不會讓吵雜的環境影響自己在房間聆聽優美的音樂;看星星時,要選擇光害比較不嚴重的山區,才能看清楚一閃又一閃的美麗星空。

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地表有太多、太多的環境雜訊了,因此當地震儀被安裝在地表時,想要從混亂的「噪音」之中找出關鍵的地震波,就像是在搖滾演唱會裡聽電話一樣困難,無論是電腦或研究人員,都需要花費比較多的時間,才能判讀來自地震的波形。

這些環境雜訊都是從哪裡來的?基本上,只要是你想得到的人為震動,對地震儀來說,都有可能是「噪音」!

當地震儀靠近工地或馬路時,一輛輛大卡車框啷、框啷地經過測站,是噪音;大稻埕夏日節放起絢麗的煙火,隨著煙花在天空上一個一個的炸開,也是噪音;台北捷運行經軌道的摩擦與震動,那也是噪音;有好奇的路人經過測站,推了推踢了下測站時,那也是不可忽視的噪音。

因此,井下地震儀(Borehole seismometer)的主要目的,就是盡量讓地震儀「遠離塵囂」,記錄到更清楚、雜訊更少的地震波!​無論是微震、強震,還是來自遠方的地震,井下地震儀都能提供遠比地表地震儀更高品質的訊號。

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地震中心於 2008 年展開建置井下地震儀觀測站的行動,根據不同測站底下的地質條件,​將井下地震儀放置在深達 30~500 公尺的乾井深處。​除了地震儀外,站房內也會備有資料收錄器、網路傳輸設備、不斷電設備與電池,讓測站可以儲存、傳送資料。

既然井下地震儀這麼強大,為什麼無法大規模建造測站呢?簡單來說,這一切可以歸咎於技術和成本問題。

安裝井下地震儀需要鑽井,然而鑽井的深度、難度均會提高時間、技術與金錢成本,因此,即使井下地震儀的訊號再好,若非有國家建設計畫的支援,也難以大量建置。

人口聚集,震災好嚴重?建立「客製化」的地震預警系統!

臺灣人口主要聚集於西半部,然而此區的震源深度較淺,再加上密集的人口與建築,容易造成相當重大的災害。

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許多都會區的建築老舊且密集,當屋齡超過 50 歲時,它很有可能是在沒有耐震規範的背景下建造而成的的,若是超過 25 年左右的房屋,也有可能不符合最新的耐震規範,並未具備現今標準下足夠的耐震能力。 

延伸閱讀:

在地震界有句名言「地震不會殺人,但建築物會」,因此,若建築物的結構不符合地震規範,地震發生時,在同一面積下越密集的老屋,有可能造成越多的傷亡。

因此,對於發生在都會區的直下型地震,預警時間的要求更高,需求也更迫切。

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地震中心著手於人口密集之都會區開發「客製化」的強震預警系統,目標針對都會區直下型淺層地震,可以在「震後 7 秒內」發布地震警報,將地震預警盲區縮小為 25 公里。

111 年起,地震中心已先後完成大臺北地區、桃園市客製化作業模組,並開始上線測試,當前正致力於臺南市的模組,未來的目標為高雄市與臺中市。

永不停歇的防災宣導行動、地震預警技術研發

地震預警系統僅能在地震來臨時警示民眾避難,無法主動保護民眾的生命安全,若人民沒有搭配正確的防震防災觀念,即使地震警報再快,也無法達到有效的防災效果。

因此除了不斷革新地震預警系統的技術,地震中心也積極投入於地震的宣導活動和教育管道,經營 Facebook 粉絲專頁「報地震 – 中央氣象署」、跨部會舉辦《地震島大冒險》特展、《震守家園 — 民生公共物聯網主題展》,讓民眾了解正確的避難行為與應變作為,充分發揮地震警報的效果。

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此外,雖然地震中心預計於 114 年將都會區的預警費時縮減為 7 秒,研發新技術的腳步不會停止;未來,他們將應用 AI 技術,持續強化地震預警系統的效能,降低地震對臺灣人民的威脅程度,保障你我生命財產安全。

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鑑識故事系列:投資騙子 Melissa Caddick 自我截肢?!
胡中行_96
・2022/09/29 ・4648字 ・閱讀時間約 9 分鐘

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前言:2020 年投資詐騙高手 Melissa Caddick 的消失,堪稱澳洲 30 年來,最高調的失蹤案件。[1] 從騙局、失蹤、謀殺或自殺到遺產分配,偵辦過程中,金管單位與警方運用科技和大量人力,試圖查出真相並彌補受害者的經濟損失。

有一名澳洲女子從小和 Melissa Caddick 一起長大,關係親密。2012 年當 Caddick 創立 Maliver 公司,她決定將退休金交給 Caddick 管理,協助朋友的事業起步。2019 年,她更把家人也拉進來共襄盛舉。兩人每年會找個中午聚餐,討論投資細節。2020 年 11 月 11 日,[2-4] 她收到回覆邀約的簡訊說:「沒問題。」但Caddick這次卻沒有履行赴約。[5]

事實上,那天澳洲證券投資委員會(Australian Securities and Investments Commission,簡稱ASIC)[註] 和聯邦警察,正在抄 Caddick 的豪宅,一切天翻地覆。[5]

另外,一個認識 Caddick 約 25 年的女性及其妻子,[6] 5 年來也託付 Maliver 公司為數龐大的退休金。[3] Caddick 先是建議開設聯邦證券有限公司(CommSec)的帳戶,提供組合績效評估,[7] 此後還定期報告投資成長的情形。瀏覽著網路新聞,「我覺得照片上的人看起來像 Melissa(Caddick)」,這名客戶說:「標題是百萬富豪金融顧問失蹤。」[3]

澳洲證券投資委員會搜索 Melissa Caddick 的豪宅。來源:Guardian Australia on YouTube

晨跑,有去無返

早在 2020 年 9 月,ASIC 便已針對 Maliver 公司展開調查。[4] 11 月 11 日,聯邦警察在 Caddick 的家翻箱倒櫃,[2] 挖出珠寶、名牌服飾以及大量外幣現金,[8] 總共花了12小時,直到傍晚 6 點半才結束任務。[2] 12 日凌晨 5 點半,她的丈夫 Anthony Koletti 還在睡夢之中,[9]但 15 歲的兒子聽到前門關閉的聲音,猜想母親是出去晨跑。[10]

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然而,時年 49 歲的 Caddick 再也沒有回來。[11-13]

丈夫報案

Caddick 沒帶手機和鑰匙,卻就此失蹤。30 個小時後,她的丈夫 Koletti 報案。[14] 新南威爾斯州警方起先不覺有嚴重異狀,等到 12 月 2 日[11]才把 Caddick 的家和兩台車視為犯罪現場。[2] 在這之間,Koletti 曾公開懇求:「妳是個全心奉獻的母親;美麗的女兒和姊妹;也是被愛的妻子。…妳知道我們有多愛妳,這裡一切都有人照料。妳沒有闖禍,只管回家吧!」[9, 15]

穿跑鞋的豬與漂流模型

在科技氾濫的今日,要一個人毫無電子足跡,其實也不太容易。[15] 偏偏豪宅的監視攝影機,在 Caddick 失蹤前二天就停止運作,鄰近街坊也沒有錄像。[9] Koletti 猜測她說不定懷著大把現金,窩在某間廉價旅館裡。[11] 新南威爾斯州的警察下載了她兩台轎車內,行車電腦的資訊;[1] 挨家挨戶查訪鄰居;[15] 還出動空中警隊(PolAir),卻都徒勞無功。[14]

在不排除她或許落海的情形下,警方曾打算從其住家附近的海灘,釋放裝有追蹤器的死豬,讓其中幾隻學Caddick 穿跑鞋,看鯊魚會不會來咬,然後觀察遺骸隨著潮水漂向何處[16] 拿死豬代替人類屍體是鑑識科學的慣用手法,因為前者既便宜又容易大量取得,[17] 而且兩者在水中腐化的狀況相似。[18] 不過,使用電腦軟體模擬的效果,也不遑多讓。屍體於海中的移動比在湖裡快速,有些短時間內便會流到幾百公里外,還得考量洋流、潮汐和風向等因素。漂移模型的運算軟體,無疑能縮小海底撈針的範圍。[19]

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果然,警方用的電腦軟體,[20, 21] 預測結果驚人地準確。[22]

加拿大實驗的豬屍,在海底成為鯊魚和蝦蟹的大餐。圖/參考資料 18,Figure 2(CC BY 4.0)

沖上岸的腳

時間就這樣過了約莫三個月,2021 年 2 月 21 日,[1]距離 Caddick 住家 430 公里處的海灘上,[22]兩名露營的遊客[1]發現一支跑鞋,裏頭有嚴重腐爛的人類腳掌。[16]這不僅是軟體推估的地點,[22]那支鞋子也符合 ASIC 調查影片中,Caddick 穿的尺寸與樣式。警方從腐屍、她的牙刷和親人身上,分別取得 DNA,[1]然後耗費 5 天比對,[23]確認該腳掌為其遺體。[1, 24]

突如其來的線索,觸發幾個問題:Caddick是否死了?自殺或他殺?如果她已經過世,ASIC 的金融案件又該怎麼辦?

網民的陰謀論

由於鑑識團隊無法判定那隻腳掌到底是刻意截肢的結果,或是在海中因故與遺體的其他部份分離;[2]追蹤此案至走火入魔的澳洲網民,於是提出數個陰謀論的可能,其中包括:少了一隻腳掌的 Caddick 還活著。[25]過往的文獻中,有憂鬱、躁鬱或思覺失調的人自我截肢。不過,個案通常不是被送醫,就是當場死亡。[26]因此,要缺乏醫療專業技術的 Caddick,砍斷自己的腳掌,還能繼續躲躲藏藏,機率並不是太高。

19 世紀介紹截肢的文獻插圖。圖/University of Liverpool on Flickr(CC BY-SA 2.0)

他殺?自殺?

Caddick 消失後,Koletti 曾用妻子的手機,冒用她的身份,傳訊息給清潔工;而且聯絡她的朋友時,也未告知失蹤的事。此外,儘管 Koletti 聲稱沒有親眼見到 Caddick 離開,卻能描述她當時的穿著。這些不合理的言行,令警方懷疑他在某個程度上知情不報。[11]然而,他們也坦言沒有任何謀殺的證據。[14]

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另一方面,Caddick 失蹤前承受莫大的經濟壓力,有次沿著海邊的懸崖散步時,曾對友人說:「如果我想結束一切,就會在這裡」。[2]更何況拋下私人物品,確實是自殺的徵兆[27]所以警方也覺得不無可能。[6, 28]

投資詐騙的規模

無論是自殺、他殺或意外,警方基本上是認定 Caddick 死了。[29]不過,ASIC 對其金融案件的調查,仍然持續進行。那名認識 Caddick 25 年的客戶,在得知她失蹤後,帶著 2020 年 9 月的投資報告,去聯邦證券有限公司詢問相關事宜。辦事員接過文件,遲疑了一下:帳號少了一個號碼,公司的商標也僅是雷同。 [3]

2012 到 2020 年期間,[7] Caddick 無照經營 Maliver 公司,[1]違反了 38 條公司法的規定,並從 72 名受害人那裡,騙取澳幣 3 千 2 百萬元(約 2020 年的新臺幣 6 億 5 千多萬元)。[7]她拿這些錢去償還貸款,[30]支付美國運通卡澳幣 70 萬元帳單,還有購買 Dior 和 Chanel 等名牌奢侈品。[3]同時,其名下有股份、房屋等資產,[31]但銀行存款僅剩澳幣 5 千 6 百元。[1, 31] ASIC 返還了部份資金給受害者,[7]卻還有澳幣 2 千 3 百萬元左右的缺口。[7, 32]於是限她的丈夫 Koletti 在 2022 年 5 月 18 日前搬家,[33, 34]準備法拍估計超過澳幣 1 千 5 百萬元(約新臺幣3億1千5百萬元)的豪宅。[34]

遺產分配

ASIC 透過法院,凍結了 Caddick 所有的資產,僅允許家屬每週提領澳幣 800 元(約新臺幣1萬6千多元),以支付基本生活開銷,並養育 Caddick 的兒子。家屬其實希望額度調高到澳幣 4,880 元(超過新臺幣10萬元),但又說不出個理由來。[4]另外,曾任美髮師的丈夫 Koletti,自從二人於 2013 年結婚後,[33]對家庭有勞務等付出,因此覺得自己有資格分一杯羹。[34]同時,他以強烈嚴詞指控某 ASIC 調查員態度惡劣;[29]但警方卻反過來用暴力禁制令保護後者,[35]雙方各執一詞。而 Caddick 的父母因為曾資助她置產,所以也自認有權獲得部份遺產。[33]

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ASIC 自從認定 Melissa Caddick 死亡後,便不再追究她個人的法律責任,單純將重心放在補償受害人的經濟損失。[5]她名下的車子 Audi R8 V10 與 Mercedes-Benz CLA45 已遭法拍,[36]房產也被仲介網站專文介紹。[37, 38] 及至 2022 年 9 月底,法院仍在持續審理此案,[2]距離完全結清遺產,應該還有一段時間。

  

延伸閱讀

鑑識故事系列:為破案結婚?!「Somerton Man 懸案」

備註

澳洲證券投資委員會(Australian Securities and Investments Commission)的中英文稱呼,雖然有點對不太起來,但這是澳洲辦事處寫的官方名稱。[39]

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參考資料

  1. Jessica Kidd. (26 FEB 2021) ‘Melissa Caddick dead, police confirm, after campers find her foot on NSW South Coast’. ABC News.
  2. Jamie McKinnell. (12 SEP 2022) ‘Experts cast doubt over Sydney fraudster Melissa Caddick’s foot amputation theory, inquest hears’. ABC News.
  3. Clarke C, McDonald A, et al. (17 DEC 2020) ‘Cheryl and Faye thought they had nearly $1m invested with ‘friend’ Melissa Caddick. Then she went missing’. ABC News.
  4. Jamie McKinnell. (15 DEC 2020) ‘Investors handed over $13m to Sydney businesswoman Melissa Caddick before she vanished, court told’. ABC News.
  5. Jamie McKinnell. (8 JUL 2021) ‘Melissa Caddick’s childhood friend felt betrayed after handing over life savings to fraudster, court told’. ABC News.
  6. Alison Xiao. (27 FEB 2021) ‘Melissa Caddick’s court case must go ahead despite alleged fraudster’s death, ASIC says’. ABC News.
  7. Jamelle Wells. (29 JUN 2021) ‘Melissa Caddick left investors nearly $24 million out of pocket, court told’. ABC News.
  8. Tim Swanston. (16 SEP 2022) ‘Footage from ASIC raid at Melissa Caddick’s home shows envelopes full of foreign cash’. ABC News.
  9. Mark Reddie. (25 NOV 2020) ‘Disappearance of Sydney businesswoman Melissa Caddick treated as suspicious.’ ABC News.
  10. Mark Reddie. (04 MAR 2021) ‘Police suspend search for Melissa Caddick’s remains in water close to her Sydney home’. ABC News.
  11. Jamie McKinnell. (14 SEP 2022) ‘Melissa Caddick inquest hears husband thought she would resurface for court date’. ABC News.
  12. Jamie McKinnell. (27 JUL 2022) ‘Melissa Caddick’s Dover Heights property to be sold as parents vie for Edgecliff apartment’. ABC News.
  13. Jamie McKinnell. (27 NOV 2020) ‘Police deny court claim that case of missing person Melissa Caddick is now murder investigation’. ABC News.
  14. Jamie McKinnell. (13 SEP 2022) ‘Melissa Caddick’s husband Anthony Koletti gave ‘conflicting’ versions of events, inquest hears’. ABC News.
  15. Jesse Dorsett. (20 JAN 2021) ‘Police believe Melissa Caddick still alive as investigation into her disappearance continues’. ABC News.
  16. Jamie McKinnell. (15 SEP 2022) ‘Melissa Caddick inquest hears request by fraudster’s mother and brother to give evidence’. ABC News.
  17. Matuszewski S, Hall MJR, Moreau G, et al. (2020) ‘Pigs vs people: the use of pigs as analogues for humans in forensic entomology and taphonomy research’. International Journal of Legal Medicine, 134, pp. 793–810.
  18. Anderson GS, Bell LS. (2014) ‘Deep Coastal Marine Taphonomy: Investigation into Carcass Decomposition in the Saanich Inlet, British Columbia Using a Baited Camera’. PLOS ONE, 9(10): e110710.
  19. Madea B. (2022) ‘22.2.4 Investigative Approach’ in Handbook of Forensic Medicine. John Wiley & Sons, 2nd Edition.
  20. Emma Elsworthy. (28 FEB 2021) ‘Human remains wash up on NSW’s South Coast, days after Melissa Caddick’s foot was found’. ABC News.
  21. NSW Police confirm human remains found at Mollymook did not belong to Melissa Caddick’. (02 MAR 2021) ABC News.
  22. Tim Swanston. (27 FEB 2021) ‘Police thought Melissa Caddick was alive — three key factors combined to prove otherwise’. ABC News.
  23. More flesh found at NSW South Coast beach near where Melissa Caddick’s foot was found’. (01 MAR 2021) ABC News.
  24. Melissa Caddick search continues as police await DNA results of human remains found on NSW South Coast beach’. (28 FEB 2021) ABC News.
  25. Kontominas B, Nguyen K, Coote G. (02 MAR 2021) ‘How the case of Sydney businesswoman Melissa Caddick has captivated the public and baffled police’. ABC News.
  26. Marques E, Maiorino EJ, Tallackson Z, et al. (2019) ‘Self-amputation of the Upper Extremity: A Case Report and Review of the Literature’. Cureus,11 (10): e5858.
  27. Lukaschek K, Baumert J, Ladwig KH. (2011) ‘Behaviour patterns preceding a railway suicide: Explorative study of German Federal Police officers’ experiences’. BMC Public Health 11, 620.
  28. Helena Burke. (20 APR 2022) ‘Husband of Melissa Caddick stakes claim to a share of the millions she owned in property, luxury cars and jewellery’. ABC News.
  29. Paige Cockburn. (18 MAR 2022) ‘The letter contained several allegations about Isabella Allen, who is leading the Australian Securities and Investments Commission (ASIC) investigation into his wife’. ABC News.
  30. Jamie McKinnell. (28 FEB 2021) ‘Melissa Caddick allegedly ‘co-mingled’ investors’ funds with her own to buy luxury goods and then falsified financial documents’. ABC News.
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  35. Alison Xiao. (9 FEB 2022) ‘Police seek AVO against Melissa Caddick’s husband, Anthony Koletti, to protect ASIC investigator’. ABC News.
  36. Alison Xiao. (22 FEB 2022) ‘Missing fraudster Melissa Caddick’s luxury cars sold at auction for more than $300,000’. ABC News.
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  39. 金融服務」澳洲辦事處(Accessed on 18 SEP 2022)
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胡中行_96
169 篇文章 ・ 65 位粉絲
曾任澳洲臨床試驗研究護理師,以及臺、澳劇場工作者。 西澳大學護理碩士、國立台北藝術大學戲劇學士(主修編劇)。邀稿請洽臉書「荒誕遊牧」,謝謝。

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帶領兒童從遊戲中,培養用得到的「財商」——布萊恩兒童商學院布萊恩老師專訪
PanSci_96
・2021/12/28 ・1872字 ・閱讀時間約 3 分鐘

小時候大家多少都有領過零用錢,用來買零嘴、飲料、或是參考書…等。那麼,你還記得你是從幾歲開始領零用錢?多久領一次?每次領了多少嗎?如果你有好好記得的話,那可說是從小就有好好被教育理財觀念呢!

「布萊恩兒童商學院」位於新北市林口區,在創辦人布萊恩老師的引領下,如今是全台最大的兒童財商教育機構。這次特別邀請布萊恩老師來到泛泛泛科學 Podcast,聊聊他對孩童理財的想法。

圖/Pexels

零用錢的好處 vs. 壞處

布萊恩兒童商學院創辦人「布萊恩老師」表示,給予孩子零用錢有兩項好處:第一是建立理財觀念,讓孩子學會適當分配有限的零用錢,購買想要的物品;第二是建立儲蓄觀念,讓孩子設定存錢目標,忍住衝動購物的欲望,如此就能更珍惜得來不易的零用錢,並且在成功買下對他們來說相當「貴重」的物品後,從中獲得成就感。

雖然零用錢通常是定期定額提供,但也有不少家長不定期以金錢作為誘因,鼓勵孩童多做家事,以換取額外的零用錢。看到這裡,你可能會想:「太好了!這樣就能讓排斥做家事的孩子動起來了!」然而,布萊恩老師指出,這容易造成孩童價值觀偏差,畢竟家事本來就是家庭成員應該共同分攤的責任,而不該是為了換取額外的金錢利益。

除了零用錢之外,孩子在農曆新年期間收到的大筆壓歲錢,也讓許多家長傷透腦筋。有些家長以「保管」之名,私吞孩子的壓歲錢,也有些家長將這筆錢存進替孩子開設的帳戶。無論如何,布萊恩老師都建議家長能藉此進行機會教育,不斷宣導儲蓄、分配及投資的概念,讓孩子明白有錢不一定要花,還可以用來做其他效益更大的事。

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圖/Pexels

如何從小開始學習理財?

但是,對於涉世未深的孩子來說,如此費盡唇舌教導理財觀念,真的有用嗎?肯定有!因為理財最關鍵的就是學習設定目標,而這是不分年齡都能做到的,當然也包括孩童。

如果想要設定理財目標,記帳是不可或缺的步驟。布萊恩老師提到,記帳是最能夠追蹤收入與支出的方法。家長可以指導孩子簡單記錄零用錢流向,並且進一步規劃預算,量身打造金錢該去的地方,便能幫助他們存到足夠買下目標商品的金額。

布萊恩老師更建議從小開始學習投資,比如孩童若到了中高年級,便可以投入小額數字,開始接觸零股。他曾經替小孩買蘋果股票,讓他們成為「股東」、「複利滾存」累積財富、認識「資產」與「負債」的概念。他也笑稱,當時蘋果股市大跌,5 歲兒子還問他是否要「逢低加碼」,令他相當吃驚。

圖/Pexels

布萊恩兒童商學院都在做什麼?

布萊恩兒童商學院成立於 2014 年,迄今邁入第 7 個年頭。商學院透過各式體驗課程,讓兒童在玩樂中培養財商(Financial Intelligence Quotient,簡稱 FQ)。「財商」指的是管理財務、投資理財的智商,與年齡沒有直接關聯性。即使是大人,也未必有足夠的財商,判斷金錢使用的輕重緩急。

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因此,商學院針對 4 歲孩童到 18 歲青少年開設課程,運用話劇演戲、闖關遊戲等方式,帶領孩童認識「財商」觀念。例如:學習如何使用金錢,以及區分「需要」與「想要」的差別。過往,商學院便以童話《小紅帽》,講述大野狼哄騙小紅帽購買商品的故事,藉以讓孩童分辨哪些商品是他們「想要」的,哪些才是真正「需要」的。明(2022)年也將推出愛瑪尼財商桌遊課程,以桌遊作為教具,讓孩童認識存錢儲蓄、規劃支出的重要性。

課程也有教導孩童如何面對藝人代言商品的廣告手法,避免掉入廣告陷阱而散財。此外,因為希望家庭理財觀念一致,商學院也特別替家長開設課程,讓家長反思自身金錢觀念是否正確,包括:不要灌輸小孩「錢很髒」,或在小孩面前抱怨錢難賺等等——諸如此類的舉動,都容易誤導孩童的金錢觀念。

日前,布萊恩老師在網站撰寫文章〈那些五倍券可以教孩子的事〉,建議家長讓孩童了解發放五倍券的意義,不僅是給他們「錢」,更要讓他們了解使用「權」,及早建立金錢觀,從生活中學習理財,讓理財成為生活。

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PanSci_96
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