Smart 智富09月號/2013 第181期
- 書名：Smart 智富09月號/2013 第181期
- 作者：Smart智富月刊編輯部
- 出版社： 商業周刊
- 出版日期：2013/08/26
- ISBN：
44歲退休的股市億元戶教你算股投資術
當你的月薪只有25K，還只靠工作存錢，要不吃不喝3年半，才存得到100萬。但如果你肯學投資，就能擺脫這個苦命的迴圈。有一位底薪25K的7年級女生，就因為跟對高手學會算股投資術，只用6年，就累積到400萬元。究竟，這位44歲就退休的股市億元戶，傳授給她哪些股票賺錢的心法？
簡單投資原則 挑好懂企業穩穩賺
算好股》3道流程建立口袋名單
挑選簡單易懂的企業投資，不去挑戰高難度的事，就少掉很多的投資風險，反而會穩穩賺！」這是巴曉智投資股票20多年來，最大的體悟，也是他教給艾蜜莉，散戶想從輸家變贏家的第1課。
由於散戶不像法人有資料庫和程式等資源，所以選股時，巴曉智和艾蜜莉並不是從1,400家上市櫃公司裡海撈，而是以台灣50、台灣中型100指數的150多家成分股為基本名單。接著，再透過以下3流程過濾出最後的準投資名單：
流程1. 用10指標篩掉地雷股、投機股
在下列10指標中，若一檔個股同時有6項以上沒達到時，是投機或地雷股的機率大增，就先不列入考慮名單：
1.上市櫃滿7年以上
2.股本大於50億
3.股利配發狀況穩定
4.董監事持股＋外資持股比率＞45%
5.董監事股票質押比率＜33%
6.每股淨值＞15元
7.股價＞10元
8.股東權益＞10%
9.近8年大多數的負債比＜50%
10.再投資率＜80%
流程2. 檢查獲利數據確認本業賺錢、體質強健
一般而言，企業會經歷成長、高成長、成長停滯，到衰退的週期，而多數最後都會到達衰退階段，像這樣的企業，就算長抱，也不見得會賺到錢。所以巴曉智和艾蜜莉就討論出兼具獲利與財務體質的指標來評估。但評估之前，巴曉智提醒，每個產業因性質不同，所以指標所用的數值，要再衡量產業和同業水準後做調整。
流程3. 看公司長期股利政策選出營運穩健名單
經過上述的篩選流程後，巴曉智會再以個人對穩定和股利偏好來過濾出口袋觀察名單，當其中個股出現便宜價時，他就能掌握到買進機會。而巴曉智在口袋觀察名單中，優先投資的有兩大類型：
1.股本在100億元以上的大型權值股》上市期達15年以上，每年均能發出1元以上股利的企業
2.股本不到100億元的產業龍頭或利基型股》自上市以來，每年都能發出2元以上股利
另外，巴曉智一再提醒，要先擬訂一個投資組合原則，設定投資檔數與投入資金的上限，好拉高報酬率，也降低風險。再搭配每半年追蹤一次財報，若營運表現不符合選股原則，就要踢出投資組合的觀察名單。…更多巴曉智算股投資術請見《Smart智富月刊》181期。
